福尔摩斯悬案:中国500吨黄金去哪儿了

2017-12-02 12:05:12

去年,中国进口和开采的黄金总量远远超过其居民和工商企业的消费量一些人认为,由于对经济局势的担心,存在大量非正规途径贮藏的黄金还有一些人猜测,中国央行暗地里购买黄金作为外汇储备采信后一种观点的人认为,中共政府将很快通过宣布发行一种新的金本位货币从而对美元形成打击 本月,中国黄金协会发布数据显示,2013年中国的黄金消费达到1,176.4吨,较上年增长41.4%不过这个数字远低于去年国内黄金产量(428.2吨)与通过香港进口的黄金量(1158.2吨)之和中间存在410.0吨的差距 尽管410.0吨不是个小数字,但实际的缺口无疑更大中共政府并不公开黄金贸易数据,还有大量经由上海以及各种灰色渠道(政府以及富裕人群绕过正规渠道)进口的黄金没有被统计在内简言之,分析师们认为,去年中国的黄金“表观消费量”为1700多吨,如此算来便有500多吨黄金去向不明 那么,这些黄金到哪里去了呢?一些黄金用于制作珠宝出口一些金条可能流向伊朗,偷偷购买石油和天然气对不上的数目可能要到上海黄金交易所复杂且不透明的会计系统中查找其中一小部分在灰色交易中被一些紧张不安的中国富人所获得银行也在纷纷增持黄金 还存在央行秘密购买的可能性2011年12月,中国央行官员谈到了央行应该逢低吸纳黄金尽管有这番公开的言论,但有很多理由相信当时央行至少还没有大规模入市 然而,2013年,中国央行可能已经改变了立场,变身大型买家黄金价格在经历了从2001年到2012年的长时间稳步上涨之后,去年出现大幅跳水,跌幅约28%,从而为财力雄厚的央行创造了买入良机关于中国的黄金储备,现在公布的官方数字为1,054吨,这一数字自2009年4月以来一直没有变动,而大多数分析师怀疑,存在未公布的黄金购买交易 关于秘密购买黄金的猜测使得近来在纽约各大金融机构中盛传的说法增添了几分可信性,即中共政府很快将实现人民币完全可兑换并采用金本位制今年2月12日,朗伯德街研究公司(Lombard Street Research)的弗雷娅·比米什(Freya Beamish)发表了一份关于此事的简报,进一步助涨了该传言“黄金大规模流入中国,这的确使得以下观点看起来较为可信:中国可能正在向利用黄金储备支持人民币国际化的方向迈进,从而摆脱美元的‘专制统治’”她在简报中写道 1996年12月,中国就实现了人民币经常项目可兑换自那时起,尽管中共政府承诺会采取下一步重大行动,实现资本项目下可兑换,但一直未能兑现不过,现在对于中共当局来说有了一些不容置喙的理由,对人民币进行结构调整 中共政府希望人民币取代美元成为全球的价值交换媒介和贮藏手段据全球政策研究中心(Global Policy Institute)的克里斯·迪克森(Chris Dixon)称,为了达到这些目标,自2009年7月以来,中国的技术专家们一直在参与“大力协调推广”人民币使用,而且实际上已经取得了进展例如,环球银行金融电信协会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication,简称SWIFT)宣布,去年12月,人民币成为了全球第八大支付货币 尽管中共政府大力推动人民币国际化,而且也付出了一些代价,但在实现人民币完全可兑换之前,能够取得的进展非常有限然而,人民币完全可兑换可能会导致“进口出现不稳定,并会对一些发展政策和优先事务造成影响”,迪克森在一份新曝光的报告中直言不讳地写道正如其他人所说,这种风险正在引起中国国内资金的大规模外逃,尤其当对中国经济的信心不断下滑时 投资机构美奇金(J Capital Research)的杨思安(Anne Stevenson-Yang)指出,如果中共政府,如当下传闻所言,正在考虑采取金本位制,那么中国的技术官僚们一定在思考创建一种双重货币结构人民币将会成为一种仅在境内流通的货币,而另一种国际货币将用于国际贸易结算 从理论上说,这种双重货币结构将使得中央政府在本国境内以及国际上都获得最大的好处央行将对国内货币拥有更大的控制权,而新的国际货币将起到削弱美元的作用离岸人民币会罢黜美元吗?在货币严重超发的大背景下,谁不喜欢由黄金背书的货币呢? 中共政府对于这种双重货币结构并不陌生上世纪八十年代中国就采用过外汇兑换券(Foreign Exchange Certificate,供外籍人士在中国境内使用的专门货币)制度,后于1995年停止使用 但一种新的金本位货币会存在其与生俱来的问题其一就是,中国境内法定货币——人民币——的价值一定会随着引入新的金本位货币而出现下跌,即便对于大陆的居民而言,大量持有这种新发行的离岸货币可能是非法的 中外市场参与者,在规避中共政府现有的资本控制方面,已经表现得驾轻就熟,不用35分钟他们就能想出对策,在大陆进口、贮存并使用这种金本位货币针对这一更为强劲的新型人民币,一个交易黑市将应运而生在一些场合,良币将驱逐劣币,中国最终会让两种货币共同在境内流通在相对较短的一段时间内,将会上演类似于对格勒善法则(Gresham’s Law,即“劣币驱逐良币”的货币更替现象——译注)的真实测试 尽管存在令人生畏的技术难题,但关于中国即将让货币与黄金挂钩的报道不会偃旗息鼓这可能在一定程度上是因为黄金死多头们希望这一幕发生,但让流言肆虐的远不止这些此刻,中共政府需要加强其货币,尤其是随着经济崩坏的问题越来越引人注意,